Udover en grundig finansiel analyse bestræber ansvarlige forvaltere sig på at inddrage miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige forhold (ESG-forhold) i deres investeringsovervejelser. ESG-forhold bliver stadig vigtigere, men det kan være svært for investorerne at bedømme, hvor godt forvalterne lever op til det, de kommunikerer ifølge deres branding. Her kan det være en hjælp at se på vurderinger fra eksterne parter.
Responsible Investment Brand Index har siden 2018 været brugt til at vurdere, hvor godt kapitalforvaltere viser deres engagement i bæredygtige investeringer gennem deres respektive brands. I 2023 omfattede analysen globalt set næsten 600 kapitalforvaltere, der blev vurderet på grundlag af over 300 offentligt tilgængelige datapunkter og to kriterier. Det ene – vurderingen af engagement – fokuserer på hårde faktorer som niveau og kvalitet af stemmeafgivning, mens det andet, brandvurderingen, fokuserer på blødere faktorer som formål og værdier.
For at skabe et sammenligningsgrundlag inddeler Responsible Investment Brand Index forvalterne i fire grupper med sammenligneligt engagement i ansvarlige investeringer og måder at kommunikere det på gennem deres brands.
Eric Pedersen
Head of Responsible Investments in Nordea
Crème de la crème inden for ansvarlige investeringer
Nordea Asset Management, der forvalter alle aktiver investeret i Nordea Invests fonde, blev vurderet som bedst i Skandinavien i kategorien Avant-Gardist (ratings over gennemsnittet).
Eric Pedersen, leder af Responsible Investments-teamet i Nordea Asset Management, er glad og stolt over resultatet.
- Det føles selvfølgelig altid godt at blive anerkendt, men når det er på grundlag af en analyse af specifikke nøgletal for sektoren, må jeg indrømme, at sejren er ekstra sød, siger han.
Eric Pedersen ser Nordeas langsigtede engagement i ansvarlige investeringer som afgørende for resultatet.
- Historie er vigtigt. Vores nordiske rødder betyder, at vi har haft en form for etisk investeringstilbud siden 1980’erne, og vores Responsible Investments-team har eksisteret siden 2009.
Det er altså 15 år siden, vi begyndte at arbejde med virkelig dybdegående ESG-analyse af selskaber. Formålet var at støtte de porteføljeforvaltere, der håndterer Nordeas fonde, og vi engagerede os i en række investorers fælles bæredygtighedstiltag – ofte som en af drivkræfterne.
Vi ved, at vi er den kommercielle kapitalforvalter i Norden, der har allokeret flest ressourcer og medarbejdere til ansvarlige investeringer. I forhold til vores størrelse har vi faktisk et af de stærkeste ESG-teams og produktudvalg både i Europa og globalt set. Vi ved også, at meget få overhovedet kommer i nærheden af os, når det gælder omfanget af vores engagement med selskaberne, vores stemmeaktivitet og den indflydelse, vi har på dem.
I løbet af de seneste 15 år er Responsible Investments-teamet vokset fra en håndfuld personer til omkring 30 i dag. Det har været muligt takket være ledelsen, som anerkendte, at arbejdet med ESG-forhold kræver ressourcer og engagement og skal ses som et vigtigt område.
"Vores nordiske rødder betyder, at vi har haft en form for etisk investeringstilbud siden 1980’erne"
Hvordan mener du, det gavner kunderne, at vi tager hensyn til miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige risici og muligheder, når vi investerer deres penge?
- Jeg har oplevet tæt på, at hvis det gribes rigtigt an, gør det en forskel at gå i dialog med selskaberne og udøve sin stemmeret.
Nogle ESG-risici – de såkaldt økonomisk væsentlige risici – kan på kort sigt koste penge for investorerne eller den virksomhed, der investeres i. For andre – miljømæssigt og socialt væsentlige faktorer – er de nøjagtige omkostninger mere langsigtede og vanskelige at definere. Det er naturligvis vigtigt at vide, hvad det er værd at engagere sig i og hvornår, og enten gøre det ordentligt eller udelukke investeringen.
I sidste ende kan ansvarlige investeringer – udover at hjælpe os med at gøre noget godt for klimaet og bidrage til det fælles bedste i vores samfund – gøre det muligt for os at skabe mere stabile og forudsigelige samfund, hvor selskaberne kan drive deres forretning og over tid også generere bedre risikojusterede afkast til vores investorer, slutter Eric Pedersen.
Responsible Investment Brand Index
Responsible Investment Brand Index (RIBI™) har vurderet Nordea Asset Management til at være bedst i Norden inden for ansvarlige investeringer. RIBI™ er det eneste indeks, der måler sammenhængen mellem en kapitalforvalters engagement i ansvarlige investeringer og dens identitet, hvilket indikerer niveauet af konsistens, autenticitet og integration af denne dimension i virksomhedens kultur. RIBI™ analyserer hvert år ca. 600 kapitalforvaltere for at se, om de holder, hvad de lover.
Omtale af lande, selskaber og/eller fonde i denne artikel skal ikke anses som en købsanbefaling fra Nordea Invest, og oplysningerne i artiklen kan ikke erstatte professionel og personlig rådgivning. Tal altid med din investeringsrådgiver, før du investerer. Nordea Invest tilstræber, at oplysningerne i denne artikel er korrekt og retvisende, men påtager sig ikke ansvar for, at de er nøjagtige og fyldestgørende. Nordea Invest påtager sig desuden intet ansvar for eventuelle beslutninger eller økonomiske dispositioner, der foretages på baggrund af oplysninger i denne artikel. Oplysningerne er gældende på udgivelsesdatoen og kan ændres. Redaktionen kan kontaktes på [email protected]
