Når du sparer i fond er det er mange gode grunner til å spre fondsinvesteringene dine utenfor Norge, ikke minst for å fordele risikoen på flere markeder og ikke utelukkende investere i selskaper som er notert på Oslo Børs.
Det du imidlertid skal være klar over er at når du investerer i et globalt aksjefond som er notert i norske kroner så vil det oppstå en valutarisiko. Når det globale fondet investerer i selskaper som har eksponering mot andre valutaer enn norske kroner, vil utviklingen i norske kroner fremover mot de gjeldende utenlandske valutaene påvirke avkastningen til fondet du er investert i. Det siste året, og spesielt i år har norske kroner svekket seg mye mot mange valutaer. Har du spart i et aksjefond som gjør sine investeringer utenfor Norge har sannsynligvis avkastningen din defor økt. Dette fordi det har blitt billigere for fondet å veksle tilbake til norske kroner.
Et godt eksempel på hvordan dette kan slå ut er verdiutviklingen for aksjefondet Nordea European Stars, målt henholdsvis i norske kroner og Euro det siste året. Som du ser av grafene så har Nordea European Stars målt i NOK steget med hele 30 prosent, mens det samme fondet har steget med 15% målt i Euro.
Avkastning per 12. mai 2023 - Kilde Nordea
Valutasikring av aksjefond
I Nordea er de fleste utenlandske aksjefond ikke valutasikret. Valget om å spare i valutasikrede aksjefond må naturligvis bli opp til den enkelte. Nordea anbefaler generelt ikke valutasikring, da sparing i aksjefond er ment som langsiktig sparing. Dette på grunn av gode diversifiseringsegenskaper og at valutasvingningene har en tendens til å jevne seg ut over tid. Når det er sagt, så ser vi at det siden 2014 har være klart mest lønnsomt å være investert i utenlandske aksjefond som ikke har vært valutasikret mot norske kroner. Denne trenden ble forsterket ytterligere da corona-krisen kom i 2020, og har vedvart i etterkant.
Få mer informasjon om Nordea European Stars her!
Informasjonen ovenfor er ment som generell analyse og må ikke oppfattes som personlig investeringsrådgivning. Sparing i fond innebærer risiko ved at sparingen din kan både øke og falle i verdi, og det er ikke sikkert at du får igjen det investerte beløpet. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Fremtidig avkastning vil blant annet avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, fondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning
