Aktiv og passiv forvaltning
Et indeksfond er gjerne et aksjefond som følger en bestemt indeks, for eksempel hovedindeksen på Oslo Børs (OSEBX), og reflekterer avkastningen på de mest omsatte aksjene der. Et Indeksfond vil således være investert i akkurat de samme selskapene som børsindeksen, uten at fondsforvalteren tar hensyn til det som kan oppfatte som «dårlige» eller «gode» aksjer. Siden et indeksfond kun følger en bestemt indeks, krever det ikke så mye arbeid fra fondsforvalteren og omtales følgelig som et passivt forvaltet fond. Passivt forvaltede fond er derfor ofte også billigere, men kan aldri gi bedre avkastning enn utviklingen i indeksen.
I aktivt forvaltede fond velger forvalter aktivt hvilke verdipapirer han eller hun mener kan gi best avkastning for fondet. Valget må imidlertid gjøres innenfor rammene som gjelder for fondet, som for eksempel investeringer i norske aksjeselskaper for et norsk aksjefond.
Målet med aktivt forvaltede fond er hovedsakelig å oppnå bedre avkastning enn en definert indeks, men det kan også være å generere mer stabil avkastning enn markedet generelt.
Nordeas Enhancedfond kombinerer aktiv og passiv forvaltning
Enhancedfond har klare kjennetegn fra både aktiv og passiv forvaltning. De investerer tungt i selskapene som er inkludert i fondets referanseindeks. Men samtidig forsøker våre forvaltere aktivt å velge bort selskaper som de anser er for dyre, eller av dårlig kvalitet. Forvalteren kan også velge å ha over- eller undervekt i utvalgte selskaper eller sektorer avhengig av for eksempel markedsforhold og fremtidsutsikter.
Dette betyr at Enhancedfondenes forventede avkastning vil være litt høyere enn for indeksen de følger. Men at de har lavere kostnader enn våre fullt aktivt forvaltede fond.
Enhanced på engelsk betyr å forbedre eller styrke, og det er akkurat det forvalterne prøver å gjøre. Utgangspunktet er å gjøre investeringene i fondets indeks, samtidig som man ønsker å bedre forutsetningene for god avkastning ved å gjøre noen aktive valg.
Bærekraftig fokus
Flere av Nordeas Responsible Enhanced fond, har et utvidet fokus på bærekraftspørsmål. I tillegg til kriteriene spesifisert i Nordeas retningslinjer for ansvarlige investeringer, gjelder følgende for disse fondene:
- Fondenes forvaltere unngår investeringer i selskaper der mer enn 5 prosent av omsetningen kommer fra våpen, alkohol, tobakk, kommersiell gambling og kulldrift.
- Fondene ekskluderer selskaper der mer enn 5 prosent av omsetningen kommer fra fossilt brennstoff med mindre de har en troverdig plan for overgang i henhold til Parisavtalen.
- Fondene investerer i selskaper eller utstedere med god ESG-rating. ESG står for faktorer knyttet til miljø, samfunnsansvar og eierstyring. Selskaper eller utstedere som fondet har investert i har blitt analysert og vurdert for å sikre at bare verdipapirer fra selskaper som oppfyller minimumskravet til ESG-rating kan inkluderes i fondet.
Nordeas Responsible Enhanced familien består av følgende fond:
Nordea Emerging Markets Responsible Enhanced Equity Fund
Nordea European Responsible Enhanced Equity Fund
Nordea Japanese Responsible Enhanced Equity Fund
Nordea North American Enhanced Equity Fund
Informasjonen ovenfor er ment som generell analyse og må ikke oppfattes som personlig investeringsrådgivning. Sparing i fond innebærer risiko ved at sparingen din kan både øke og falle i verdi, og det er ikke sikkert at du får igjen det investerte beløpet. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Fremtidig avkastning vil blant annet avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, fondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning.
