Sijoittamalla voi parantaa yhteiskunnallisia oloja

YK:n arvion mukaan kansainvälisten vastuullisuustavoitteiden saavuttamiseen – eli ilmastoon ja yhteiskuntaan liittyvien haasteiden ratkaisemiseen – tarvitaan investointeina 6 000 miljardia Yhdysvaltain dollaria vuodessa. Se kuulostaa lähes mahdottomalta summalta.

Ilmastoratkaisut ovat jo varsin pitkään olleet suosittu sijoituskohde. Usein ne ovat myös olleet kannattavia. Sijoitukset yhteiskunnallisten olosuhteiden parantamiseksi ovat kuitenkin jääneet hieman jälkijunaan. Sijoittajilla onkin tärkeä rooli, sillä he voivat kohdentaa pääomaa ratkaisuihin, joilla pystytään ratkomaan yhteiskunnallisia ongelmia. Suorin vaikuttamiskeino on rahoittaa yhteiskunnallisia hankkeita esimerkiksi yhteiskunnallisten joukkolainojen kautta.

Nyt suunta on kääntymässä – yhteiskunnalliset joukkolainat ovat yksi korkosijoitusten nopeimmin kasvavista tyypeistä tällä hetkellä. Standard and Poor’sin mukaan yhteiskunnallisia joukkolainoja laskettiin vuonna 2018 liikkeeseen 14 miljardin dollarin arvosta ja vuonna 2022 jo 165 miljardin dollarin edestä. Kasvua kertyi siis lähes 1 100 prosenttia.

Uusi rahasto sijoittaa yhteiskunnallisiin joukkolainoihin

Yhteiskunnallinen joukkolaina ei pohjimmiltaan eroa tavallisesta joukkolainasta. Kyseessä on laina, jonka liikkeeseenlaskija lainaa rahaa lainan ostajalta korkoa vastaan. Yhteiskunnalliseen joukkolainaan kohdistuu kuitenkin vaatimuksia lainattujen varojen käytön suhteen. 

Nordea Social Bond on uusi joukkolainarahasto, johon sijoittamalla voit parantaa yhteiskunnallisia olosuhteita, sosiaaliturvaa ja työmahdollisuuksia monissa maissa. Rahasto sijoittaa pääasiassa yhteiskunnallisiin joukkolainoihin, ja sen tavoitteena on saada aikaan mitattavissa olevia positiivisia yhteiskunnallisia vaikutuksia tuoton lisäksi.

Rahasto voi sijoittaa esimerkiksi hankkeisiin, joilla rahoitetaan perusinfrastruktuuria, kohtuuhintaisia asuntoja, ruokaturvaa ja tärkeiden palveluiden saatavuutta. Tällaisten hankkeiden pääasiallinen kohderyhmä ovat köyhyysrajan alapuolella elävät tai syrjäytyneet, ihmiset, joilla on erityistarpeita, maahanmuuttajat ja alikoulutetut ihmiset.

– Rahasto sijoittaa yhteiskunnallisiin ratkaisuihin, joiden avulla sijoittaja voi edistää yhteiskunnallisia asioita mitattavalla tavalla, Thede Rüst sanoo. Rüst hallinnoi uutta rahastoa yhdessä Anton Nykvistin kanssa.

Salkunhoitajat tekevät tiivistä yhteistyötä Nordean vastuullisen sijoittamisen tiimin kanssa.

– Yhteiskunnalliset joukkolainat ovat yksi korkosijoitusten nopeimmin kasvavista tyypeistä tällä hetkellä. Nordea Social Bond -rahasto täydentää Nordean temaattisten joukkolainarahastojen ja vastuullisten rahastojen valikoimaa.

Mihin rahasto sijoittaa?

– Rahasto sijoittaa pääasiassa yhteiskunnallisiin joukkolainoihin, jotka liittyvät johonkin tiettyyn yhteiskunnalliseen hankkeeseen. Vähintään 70 prosenttia sijoituksista tehdään tällaisiin kohteisiin. Hankkeen tavoitteena voi olla esimerkiksi kansanterveyden parantaminen tai köyhyyden ehkäiseminen. Rahasto sijoittaa myös tiettyihin vihreisiin joukkolainoihin, joiden tavoitteena on ratkaista ilmastohaasteita, Thede Rüst kommentoi.

– Yhtenä osana rahastossa ovat kestävyyteen sidotut joukkolainat, Rüst jatkaa.

– Nämä joukkolainat eivät liity suoraan mihinkään hankkeeseen, mutta niiden liikkeeseenlaskijoilla on tiettyjä kestävyystavoitteita. Esimerkkinä voidaan mainita yritys, joka on asettanut kunnianhimoisen tavoitteen hiilidioksidipäästöjensä vähentämiseksi, hän sanoo.

Varojen käytön seuraaminen on tärkeää

Nordean Sustainable Investments -yksikön johtaja Eva Palmborg kertoo uuden rahaston strategiasta.

– Sijoittaminen joukkolainoihin yhteiskunnallisten olosuhteiden parantamiseksi on hyvin mielenkiintoinen aihealue, mutta on tärkeää seurata, että sijoitukset päätyvät suunniteltuun käyttötarkoitukseen. Nordea Social Bond -rahaston sijoitusprosessin mukaisesti 70 prosenttia varoista sijoitetaan kansainvälisen pääomamarkkinayhdistyksen (International Capital Markets Association, ICMA) yhteiskunnallisia joukkolainoja koskevien periaatteiden (Social Bond Principles) mukaisesti, Eva Palmborg sanoo.

– Rahastolla on myös vahvat poissulkemisen kriteerit. Se ei sijoita esimerkiksi yhtiöihin, joiden toiminta liittyy fossiilisiin polttoaineisiin, alkoholiin, tupakkaan, pornografiaan tai aseisiin, hän lisää.

Rahastoa hallinnoi Nordea Investment Funds S.A., joka on Luxemburgiin rekisteröity rahastoyhtiö. Rahaston virallinen nimi oli aiemmin Nordea 1 - Global Social Bond Fund. Rahaston uusi virallinen nimi, Nordea 1 - Social Bond Fund, otettiin käyttöön 31.8.2023. 

Jutussa esitetyt eri maita, yhtiöitä ja/tai rahastoja koskevat näkemykset ovat yleistä tietoa, eikä suositus ostaa tai myydä mitään sijoitusinstrumenttia. Keskustele sijoitusneuvojasi kanssa ennen sijoituspäätöksen tekemistä.