Sijoittamiseen on helppo tutustua passiivisten indeksirahastojen kautta. Monille ensimmäinen kosketus sijoittamiseen tapahtuukin indeksirahastojen kautta, joiden etu on niiden yksinkertaisuus. Kääntöpuoli kuitenkin on, että indeksiä seuratessaan passiivinen indeksirahasto ei käytännössä juuri koskaan yllä indeksin tuottoihin. Siksi aloitteleva sijoittaja voi haluta tutustua myös muihin rahastovaihtoehtoihin, jotka tarjoavat mahdollisuuden parempiin tuottoihin. Yksi vaihtoehto passiivisille indeksirahastoille on Nordean Enhanced-rahastot, jotka yhdistävät passiivisten ja aktiivisten rahastojen ominaisuuksia.
Mitä passiiviset indeksirahastot ovat?
Passiiviset indeksirahastot seuraavat tietyn markkinaindeksin, kuten S&P 500 tai OMX Helsinki 25, arvonkehitystä. Indeksirahastojen tarkoitus on toisintaa seuraamansa indeksin tuotot, sijoittamalla samoihin yhtiöihin, joita indeksi seuraa. Käytännössä indeksirahastot eivät kuitenkaan yllä indeksin tuottoihin, koska sijoittamisesta aiheutuvat kulut syövät tuottoja jonkin verran.
Indeksirahasto käy kauppaa vain, kun indeksiä päivitetään – esimerkiksi kaksi tai neljä kertaa vuodessa – vastaamaan tilannetta markkinoilla. Tästä johtuen passiivisen rahaston salkunhoitajan ei tarvitse myöskään tehdä markkina-analyysiä tai pohjata arvopapereiden ostoa näkemyksille näiden tuottopotentiaalista. Rahaston kulut ovat siksi alemmat kuin aktiivisesti hoidettujen rahastojen, jotka tavoittelevat osake- ja sektorivalinnoilla korkeampaa tuottoa kuin mitä markkinoilta keskimäärin saa.
Nordean passiiviset indeksirahastot
Nordean rahastovalikoimaan kuuluu kolme passiivista rahastoa, jotka sijoittavat eri markkinoille: Nordea Suomi Passiivinen sijoittaa Suomen osakemarkkinoihin, Nordea Eurooppa Passiivinen keskittyy Euroopan osakemarkkinoille, ja Nordea Maailma Passiivinen kattaa maailmanlaajuiset osakemarkkinat.
Enhanced-rahastot vaihtoehtona passiivisille indeksirahastoille
Nordean rahastovalikoimaan kuuluu pitkä liuta aktiivisesti hoidettuja rahastoja, jotka pyrkivät parempaan tuottoon kuin vertailuindeksinsä. Näiden lisäksi valikoimaan kuuluu Nordea Enhanced-rahastoperhe. Rahastoperheen rahastot tavoittelevat indeksiä parempaa tuottoa tekemällä pieniä muutoksia seuraamansa indeksin osakepainotuksiin. Koska rahastojen aktiivisuus on vähäistä, myös kulut pysyvät matalina.
Enhanced rahastot yhdistävät passiivisten ja aktiivisten rahastojen ominaisuuksia. Kuten passiiviset indeksirahastot, Enhanced-rahastot sijoittavat tietyn indeksin yhtiöihin. Ne eivät kuitenkaan ole indeksirahastoja, sillä ne sulkevat pois heikon riskituottoprofiilin yrityksiä tai vähentävät niiden osuutta rahastossa. Heikon riskituottoprofiilin yrityksiä ovat esimerkiksi yhtiöt, joiden arvostus on korkea, tai laatu tai tulosodotukset eivät ole houkuttelevia.
Poissuljettujen yhtiöiden vastapainoksi Enhanced-rahastot ylipainottavat muita indeksin yhtiöitä. Muuttamalla yhtiöiden painotuksia sijoitussalkussa Enhanced-rahastot pyrkivät parempiin tuottoihin kuin vertailuindeksinsä.
Nordean Enhanced-rahastot
Nordean rahastovalikoimaan kuuluu kuusi Enhanced-rahastoa, jotka kukin sijoittavat eri markkinoille: Nordea Emerging Markets Enhanced sijoittaa kehittyvien maiden osakemarkkinoille, Nordea European Enhanced keskittyy Euroopan osakemarkkinoihin, Nordea Global Enhanced kattaa maailmanlaajuiset osakemarkkinat, Nordea Global Enhanced Small Cap sijoittaa maailmanlaajuisesti pieniin yhtiöihin, Nordea Japanese Enhanced sijoittaa Japanin osakemarkkinoille, ja Nordea North American Enhanced sijoittaa Pohjois-Amerikan osakemarkkinoille.
Enhanced-rahastojen edut
1. Hajautus: Rahastot tarjoavat sijoittajalle jo valmiiksi hajautetun sijoitussalkun, sillä ne sijoittavat seuraamansa indeksin sisältämiin yhtiöihin. Hajautus vähentää sijoittamiseen liittyviä riskejä, kun yksittäisten osakkeiden heikot tuotot eivät vaikuta koko salkun tuottoihin.
2. Mahdollisuus indeksiä parempiin tuottoihin: Enhanced-rahastot sijoittavat seuraamansa indeksin sijoitusuniversumiin. Ne kuitenkin poissulkevat sijoitussalkusta heikkoina pitämiään yhtiöitä ja vastapainoksi ylipainottavat muita indeksin yhtiöitä. Tämän ansiosta rahastot pystyvät tarjoamaan indeksiä parempia tuottoja.
3. Matalat kulut: Enhanced-rahastojen kulut ovat matalat, koska rahastojen aktiivisuus on vähäistä. Matalilla kuluilla voi olla positiivinen vaikutus pitkän aikavälin tuottoihin.
4. Yksinkertaisuus: Enhanced-rahastot ovat yksinkertaisia sijoitustuotteita, joiden toimintaa on helppo ymmärtää. Niihin sijoittavan ei tarvitse käyttää aikaa tutkien yksittäisiä osakkeita tai arvioiden markkinatrendejä. Tämän vuoksi Enhanced-rahastot ovat hyvä tuote aloittelevalle sijoittajalle.
Tässä artikkelissa esitetyt rahastoja koskevat näkemykset ovat yleistä tietoa, eikä suositus ostaa tai myydä mitään sijoitusinstrumenttia. Keskustele sijoitusneuvojasi kanssa ennen sijoituspäätöksen tekemistä. Rahastosäästämiseen kuuluu riskejä ja sijoitettujen varojen arvo saattaa nousta tai laskea. Rahastojen historialliset tuotot eivät ole tae tulevista tuotoista. Rahaston tulevat tuotot riippuvat mm. markkinan kehityksestä, salkunhoitajan taidoista, rahaston riskiprofiilista sekä rahaston kuluista.
